Coupang Inc Korea Selatan, yang didukung oleh SoftBank Group, menargetkan debut pasar saham blockbuster yang akan menghargai raksasa e-commerce lebih dari US $ 50 miliar (S $ 66,4 miliar) dan menjadikannya penawaran umum perdana AS terbesar tahun ini.
Dalam pengajuan peraturan pada hari Senin (1 Maret), Coupang mengatakan akan menetapkan harga penawarannya antara US $ 27 dan US $ 30 per saham. Di ujung atas kisaran itu, Coupang akan mengumpulkan sebanyak US $ 3,6 miliar.
Penawaran besar-besaran datang ketika pasar modal AS bersiap untuk tahun spanduk lain untuk listing baru, menggarisbawahi selera investor yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk perusahaan teknologi, yang telah melihat penjualan meroket selama pandemi Covid-19.
Pasar e-commerce Korea Selatan diperkirakan bernilai US $ 90,1 miliar pada tahun 2020, pertumbuhan tahunan sebesar 22,3%, dan diperkirakan akan mencapai US $ 141,8 miliar pada tahun 2024 pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 12%, kata perusahaan data dan analitik GlobalData.
IPO juga akan menandai kemenangan besar bagi Vision Fund SoftBank senilai US $ 100 miliar, melanjutkan perubahan haluan yang telah melihat dana tersebut berayun dengan cepat dari kerugian besar ke rekor laba.
Didirikan pada tahun 2010 oleh lulusan Harvard Bom Suk Kim, Coupang yang berbasis di Seoul membuat percikan di Korea dengan layanan ‘Pengiriman Roket’, yang menjanjikan pengiriman dalam waktu 24 jam, mengguncang konglomerat ritel milik keluarga seperti Shinsegae dan Lotte.
Kisaran valuasi IPO yang diproyeksikan sebesar US $ 46 miliar hingga US $ 51 miliar akan mewakili lompatan signifikan dari penggalangan dana swasta terakhir Coupang pada tahun 2018 ketika bernilai sekitar US $ 9 miliar, menurut penyedia data PitchBook.
Selain SoftBank, yang telah menginvestasikan miliaran di Coupang, investor besar lainnya termasuk BlackRock Inc, perusahaan modal ventura Sequoia Capital dan investor miliarder Bill Ackman.
Coupang berencana untuk mendaftar di Bursa Efek New York dengan simbol “CPNG”.
Goldman Sachs, Allen & Co, JP Morgan dan Citigroup adalah penjamin emisi utama untuk penawaran tersebut.